2014年02月24日   来源：和讯网  作者：陈雨露 甄峰
　　寻求国际市场发展的商业银行，主要是国际化经营、或有国际经营潜力的大型商业银行。我们将商业银行的国际竞争力阐释为商业银行协调四组关系的能力，即资产与负债、收益与风险、创新与稳健、本地与扩张，并结合英国《银行家》2006-2010年公布的全球大型银行财务数据展开实证分析，获得与理论框架相对应的规模、利润、稳健、增长4个解释因子。研究发现，全球大型商业银行正在逐渐摆脱危机，但仍未完全恢复，我国的大型商业银行逐渐成长为有明显竞争优势的国际大银行，但仍需通过产品创新、资产运营、本地市场和风险管理提高国际竞争力。

　　一、大型商业银行国际竞争力的钻石模型

　　资产与负债的均衡是商业银行立行之基。资产与负债的统一，即商业银行既能够吸引金融资源，扩充金融实力，又能够有效经营所获得的金融资源，获取财富，并能够实现规模与效率的统一。

　　收益与风险的均衡是商业银行的经营之本。在发展战略和既定目标下，商业银行的竞争需要在保持收益的前提下规避风险，在控制风险的前提下提高收益，即保持收益与风险的均衡。

　　创新与稳健的均衡是商业银行的发展之径。产品创新和工具创新是提高经营收益的重要途径，管理创新则可以优化银行的组织结构。没有创新就没有发展，但创新也伴随着市场风险、经营风险、道德风险等多种不确定性。如何在创新推动力下，保持商业银行的稳健经营，是推动银行持续发展的根本途径。

　　本地与扩张的均衡是商业银行的战略之道。均衡本地市场与国际市场的核心是如何寻找坚实的市场支持和产业支撑，通过国际化经营给本地市场和企业带来商机和便利，又能够利用本地市场的蓬勃发展吸引国际资源。

　　以上四组关系的均衡不仅是内部的均衡问题，还包括四组力量之间的联系与互动，核心不在于均衡的实现和保持，而在于追求均衡的过程，以及在此过程中通过经营战略的调整，商业银行国际竞争力不断提升。这种状态是一种理想中的稳定状态，因此称之为商业银行国际竞争的“钻石”模型。

　　二、经历危机的银行呈现V型竞争力特征和弱增长结构

　　我们选择2006-2010年《银行家》公布的每年全球前120家银行的数据，考量经历危机的大型商业银行国际竞争力的演变特征和结构特征。采用因子分析法，提取4个因子，依次命名为利润因子、规模因子、稳健因子和增长因子。从因子载荷来看，利润因子综合了利润额和增长率，资本回报和成本收益等信息，体现了收益与风险的均衡结果；规模因子综合了一级资本和资产的总量信息，反映了资产与负债的均衡结果；稳健因子综合了一级资本资产比，资本回报率和巴塞尔协议要求的资本充足率信息，体现了创新与风险下的稳健状态；增长因子反映了银行规模的增长速度，体现了银行在本地与扩张战略间的选择。

　　研究发现，前120家银行国际竞争力综合指数近5年呈V型，2007年达到高峰后开始下滑，2009年跌至谷底，2010年有明显恢复，但仍未回到危机前的水平。中国由于避开了经济危机而使商业银行竞争力相对于发达国家得以保持，除增长因子外，其他三个因子都有较强的优势。从大型商业银行在各个竞争要素上竞争力结构特征看，危机期间利润普遍大幅下降，但规模仍在扩张，稳健性有所加强，增长趋势不变但速度放缓，而中国的3家大型商业银行在逐渐完成股份制改革和上市后，最突出的特点是危机中保持了利润的持续快速增长。

　　三、中国商业银行提升国际竞争力：直面快速发展优势，改革竞争力结构

　　全面认识中国大型商业银行的国际竞争力，首先应该肯定中国银行(601988,股吧)业的快速发展的趋势。可以预见，以快速发展和积极融入世界的经济体为依托，中国大型商业银行的国际竞争力将日益提高。另一方面，中国大型商业银行的改革任务仍很繁重，竞争力结构有待优化，从竞争力钻石模型来看，未来中国大型商业银行提升竞争力需要关注的要素平衡方向是创新、资产、本地和风险。

　　提升竞争力的首要问题是如何通过创新增强大型商业银行的国际竞争力，针对我国银行业面临的创新不足的问题，应通过创新提高盈利能力，通过控制核心目标保持稳健经营，平衡好创新与稳健的关系将有助于竞争力的提升。

　　提升竞争力仍需提高银行的资产运用能力。在控制风险的前提下，通过开拓市场和业务空间，优化经营结构和信贷结构，增加利润来源、提高经营效率，使得我国大型商业银行不仅在规模和增长上，而且在人均效率方面与发达国家大型银行达到统一竞争平台。

　　提升竞争力需要更加关注本地市场。全球化和经济一体化的过程要求我国商业银行逐渐走向国际，但中国经济实力快速增长和经济转型有力推动了企业发展和居民消费，做强本地市场是扩张的基础和保障。

　　提升竞争力还需要更加关注银行的安全性，即增强风险管理能力，通过产权和经营机制的改革，建立和完善现代商业银行制度和运行机制，提高银行决策的独立性和战略选择的市场导向性，通过微观信贷数据跟踪统计体系的建立和完善，逐步实现风险管理的量化评估，推动银行稳健经营。

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